BlackRock financia data center da Meta com aquisições de R$ 127,6 bilhões

BlackRock estrutura emissão de dívida para novo campus de data centers da Meta.

A BlackRock está organizando uma emissão de dívida que ultrapassa US$ 12 bilhões, equivalente a R$ 61,2 bilhões, com o objetivo de financiar um novo campus de data centers da Meta. Esta operação representa uma integração significativa de aquisições recentes da gestora, ampliando sua atuação no financiamento da inteligência artificial.

O movimento é resultado de uma estratégia elaborada pelo CEO Larry Fink, que busca transformar a BlackRock, tradicionalmente focada em investimentos em mercados públicos, em uma das principais participantes do setor de ativos privados. A operação reflete anos de planejamento para diversificar as áreas de atuação da empresa.

Operação reúne empresas adquiridas por mais de R$ 122,5 bilhões

A emissão de dívida combina duas empresas que foram adquiridas pela BlackRock nos últimos anos: a Global Infrastructure Partners (GIP), comprada por US$ 12,5 bilhões, e a HPS Investment Partners, adquirida por US$ 12 bilhões.

Fontes próximas à transação indicam que essa movimentação demonstra a intenção da BlackRock de integrar as capacidades das duas unidades em futuros projetos. Historicamente, a GIP tem se concentrado em investimentos em infraestrutura, enquanto a HPS é especializada em operações de crédito estruturado e financiamentos complexos.

De acordo com Larry Fink, as divisões já começaram a trabalhar em conjunto na originação de novos negócios, e o pipeline combinado está em expansão. Fink destacou que os novos projetos estão sendo desenvolvidos de forma a reforçar a confiança na plataforma integrada, especialmente em infraestrutura digital.

BlackRock terá participação majoritária no empreendimento

• O acordo com a Meta estabelece que fundos administrados pela GIP e pela HPS deterão 80% da participação na Project Sopaipilla Holdings, a joint venture criada para o desenvolvimento do projeto;
• Essa empresa será responsável pela captação de recursos por meio da emissão de títulos de dívida;
• Os 20% restantes da joint venture pertencem à Meta, que ficará encarregada da construção do campus de data centers e da administração das operações;
• Além da emissão de dívida, GIP e HPS também possuem participação acionária no projeto;
• O novo complexo de data centers terá uma capacidade estimada em um gigawatt e deve iniciar operações em 2028;
• Quando concluído, o empreendimento deverá gerar mais de 300 empregos permanentes na região.

A venda dos títulos já teve início, com a comercialização dos mais de US$ 12 bilhões sendo conduzida pelos bancos JPMorgan Chase e Morgan Stanley. Durante as apresentações aos investidores, a BlackRock será representada por diretores da GIP e HPS.

A Meta considera a parceria com a BlackRock um avanço significativo para o projeto. A estrutura da operação é semelhante à utilizada anteriormente em colaboração com a Blue Owl Capital no projeto Hyperion, na Louisiana, onde a Blue Owl também detinha 80% da joint venture.

Esse modelo permite que a Meta mantenha a dívida fora de seu balanço patrimonial, enquanto preserva o controle sobre a administração diária do data center. Recentemente, a Meta anunciou a expansão do projeto Hyperion além da área inicialmente prevista.

BlackRock amplia investimentos em inteligência artificial

Essa operação reforça a estratégia da BlackRock de expandir seus investimentos em infraestrutura voltada para a inteligência artificial e o setor de data centers. Em outubro, a gestora anunciou um acordo de US$ 40 bilhões para adquirir a Aligned Data Centers.

Essa transação, que deve ser concluída em breve, envolve a GIP, a BlackRock e parceiros como Microsoft, Nvidia e a MGX, uma plataforma de investimentos em tecnologia criada pelo fundo soberano Mubadala Investment Company, de Abu Dhabi, em colaboração com a empresa de IA G42.

A BlackRock está entrando em um mercado cada vez mais competitivo, onde o financiamento da infraestrutura para sustentar o crescimento da IA está em alta. Concorrentes como Blue Owl Capital e Blackstone têm liderado algumas das maiores operações de financiamento de data centers.

Até