Paramount e Warner Bros. se unem em uma única empresa avaliada em 111 bilhões de dólares
Fusão entre Paramount e Warner Bros. cria nova gigante do entretenimento.
A fusão entre Paramount e Warner Bros. Discovery foi oficialmente concluída, resultando na formação da Skydance Corp., sob a liderança de David Ellison. Avaliada em impressionantes US$ 111 bilhões, a nova entidade combina estúdios de cinema, redes de televisão e plataformas de streaming, incluindo Paramount+ e HBO Max.
A nova companhia projeta uma receita anual próxima de US$ 70 bilhões, mas inicia suas atividades com uma dívida líquida de US$ 80 bilhões. Para enfrentar esse cenário, a Skydance terá que integrar suas operações e implementar cortes de custos, com um número significativo de demissões previsto para os próximos meses.
Essa fusão reúne marcas icônicas, como Paramount Pictures, Warner Bros., HBO, Pluto TV, CBS, CNN, Nickelodeon, Cartoon Network, MTV, TNT Sports, Food Network, BET, HGTV e Comedy Central. A união dessas forças visa criar uma concorrência mais robusta no setor de entretenimento.
David Ellison, presidente e CEO da Skydance, descreveu o fechamento do acordo como um marco histórico para a indústria, ressaltando a ambição de unir os dois estúdios para criar uma força maior e mais competitiva.
A família Ellison, com o apoio do bilionário Larry Ellison, detém a maior participação acionária da Skydance e possui os direitos de voto da companhia combinada, garantindo uma influência significativa nas decisões estratégicas.
A integração das operações digitais será uma das mudanças mais relevantes para os consumidores. A Skydance anunciou planos para combinar Paramount+ e HBO Max em um único serviço ao longo do tempo, com a expectativa de gerar mais de US$ 6 bilhões em sinergias operacionais nos próximos três anos. O foco da redução de despesas incluirá áreas como tecnologia, marketing e imóveis.
- Aproveitar a escala da companhia nas negociações com fornecedores;
- Integrar estruturas e sistemas das duas empresas;
- Revisar despesas de marketing e operações imobiliárias;
- Direcionar recursos economizados para conteúdo e tecnologia;
- Reduzir a relação entre dívida líquida e EBITDA ajustado.
As ações Classe B da Skydance começaram a ser negociadas na Bolsa de Nova York sob o código “SKYD”, enquanto os papéis da Warner Bros. Discovery deixaram de ser negociados na Nasdaq.
A fusão foi financiada com US$ 47 bilhões em investimentos em ações Classe B, liderados por Larry Ellison e outros investidores institucionais. Para co-dirigir a nova empresa, Ellison contratou Ynon Kreiz, ex-CEO da Mattel.
A Skydance visa reduzir sua relação entre dívida líquida e EBITDA ajustado de 6 a 7 vezes em 2026 para 3 vezes até o final de 2029, o que incluirá a redução da estrutura operacional e demissões nas antigas Paramount e Warner Bros. Discovery.
A nova companhia será dividida em três áreas de negócios: Studios, Direct-to-Consumer e TV Media. O principal desafio será integrar as operações, controlar a dívida e continuar investindo em conteúdo e tecnologia inovadores.
