Investimentos em empresas asiáticas crescem com bilhões de dólares de SpaceX e OpenAI

Investidores apostam em empresas asiáticas para impulsionar o crescimento da inteligência artificial.

O mercado global está testemunhando um aumento significativo nas apostas em empresas asiáticas que se beneficiarão da nova fase de expansão da inteligência artificial (IA). A expectativa é que captações bilionárias de grandes companhias, como SpaceX, OpenAI e Anthropic, alimentem essa onda de investimentos.

Analistas acreditam que os recursos levantados por essas empresas serão direcionados para uma nova onda de investimentos em infraestrutura tecnológica. Isso deverá beneficiar fabricantes de componentes, materiais especializados, sistemas de resfriamento e equipamentos de energia em toda a cadeia de suprimentos na Ásia.

Com os mercados em busca de identificar os próximos vencedores do boom da IA, a tese de que uma parte significativa dos recursos levantados pelas três empresas estadunidenses irá para fornecedores asiáticos de peças de servidores, componentes eletrônicos e soluções energéticas se torna cada vez mais forte.

Após a ascensão dos preços das ações de fabricantes de chips, alguns investidores começaram a expressar preocupações sobre as avaliações elevadas dessas empresas. Isso gerou um movimento em busca de uma nova geração de vencedores no setor de infraestrutura da IA.

Segundo especialistas, as futuras ofertas públicas de ações (IPOs) de empresas como SpaceX, OpenAI e Anthropic podem intensificar o boom de investimentos em capital, especialmente em um momento em que as ações de semicondutores asiáticos parecem estar sobrevalorizadas.

A gestora Eastspring Investments Hong Kong está ajustando sua estratégia, reduzindo a exposição ao setor de semicondutores e focando em fabricantes de componentes eletrônicos, que podem oferecer melhores oportunidades de crescimento.

As empresas asiáticas de semicondutores, como TSMC, Samsung e SK Hynix, têm se destacado, alcançando valorizações superiores a US$ 1 trilhão. Contudo, sinais de restrições de oferta estão começando a surgir, o que pode afetar a dinâmica do mercado.

Entre as operações mais lucrativas no mercado asiático estão os fabricantes de componentes eletrônicos utilizados em servidores, além de fornecedores de materiais e processos para a produção de semicondutores. A Samsung Electro-Mechanics e a Ibiden se destacam no índice MSCI, enquanto a fabricante japonesa Toto, que fornece materiais cerâmicos, também é vista como uma aposta promissora.

A demanda por energia, especialmente para sustentar data centers, está se tornando um novo foco de atenção. Empresas que atuam nesse setor, como HD Hyundai Energy e Daewoo Engineering & Construction, têm se destacado na Coreia do Sul, enquanto o Adani Group na Índia investe em data centers abastecidos por energia renovável.

Gestores de investimentos estão cada vez mais atentos a empresas que possam se beneficiar da infraestrutura da IA, incluindo aquelas envolvidas em encapsulamento avançado de chips, conectividade óptica e sistemas de resfriamento. A próxima fase de valorização deverá ser mais seletiva, focando em ações específicas em vez de uma valorização generalizada.

O fornecimento de energia é considerado um gargalo menos explorado, mas crucial para a continuidade do crescimento da IA. Se a demanda não justificar os investimentos realizados, isso poderá resultar em excesso de infraestrutura e quedas significativas nas avaliações de mercado.

Com o aumento da conscientização sobre esses novos desafios e oportunidades, os fornecedores asiáticos estão bem posicionados para se beneficiar do crescimento contínuo da inteligência artificial.