Nvidia supera Apple e assume liderança como principal cliente da TSMC, transformando o cenário da indústria de chips
Nvidia supera Apple e se torna maior cliente da TSMC em um novo ciclo na indústria de semicondutores.
A cadeia global de semicondutores está passando por uma reorganização significativa. A Nvidia, conhecida por sua atuação no setor de inteligência artificial, deve se tornar o maior cliente da TSMC, superando a Apple, que historicamente dominou essa posição com a produção de chips para seus dispositivos.
Estimativas indicam que, em 2023, a Nvidia será responsável por cerca de 22% da receita total da TSMC, o que representa aproximadamente US$ 33 bilhões. Em contraste, a Apple deve contribuir com cerca de 18%, ou US$ 27 bilhões. Essa mudança reflete não apenas um aumento nas encomendas, mas também o valor agregado dos chips voltados para a inteligência artificial, que são mais complexos e custosos de produzir em comparação aos processadores convencionais.
O crescimento da Nvidia está alinhado com a aceleração do mercado de inteligência artificial, que desde 2022 demanda uma capacidade de processamento massiva. Essa tendência se reflete nos números da TSMC, onde a divisão de computação de alto desempenho (HPC), que inclui os aceleradores de IA, representou 55% da receita no último trimestre, um aumento em relação aos 40% registrados em 2022.
Nvidia cresce a taxas agressivas
Enquanto a Apple experimenta um crescimento mais moderado, com uma expansão anual de um dígito, a Nvidia projeta um aumento superior a 60% em seu faturamento anual. Esse crescimento acentuado posiciona a empresa como um pilar de demanda para as tecnologias de fabricação mais avançadas, alterando a dinâmica histórica da indústria, que se beneficiava da previsibilidade das encomendas da Apple.
A nova configuração do mercado também destaca a TSMC como um ator central no ecossistema global de chips. Com cerca de 70% do mercado de manufatura sob contrato, a empresa atende a praticamente todos os grandes designers de semicondutores, como AMD, Intel, Broadcom e Qualcomm. No entanto, a complexidade e a escala das encomendas relacionadas à IA estão colocando uma pressão sem precedentes sobre a capacidade produtiva da TSMC.
Executivos da TSMC reconhecem esses desafios e planejam investir até US$ 56 bilhões em capital neste ano, visando expandir suas fábricas e tecnologias de ponta. Contudo, os resultados desses investimentos só devem ser percebidos a partir de 2028. A empresa também adota uma postura cautelosa em relação às projeções de longo prazo, ciente dos riscos que acompanham ciclos de superinvestimento.
A relação com a Apple continua a ser significativa, mesmo que seu papel tenha diminuído. Os chips da Apple permanecem essenciais para garantir volume e estabilidade, especialmente nas tecnologias mais avançadas, onde a eficiência energética é crucial. Essa eficiência também se tornou uma prioridade para a Nvidia, uma vez que o consumo de energia impacta diretamente o retorno sobre o investimento dos sistemas de IA operados por provedores de nuvem.
